FRNG – Fond de Roulement Net Global

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FRNG - c'est quoi ?

Le Fond de Roulement est un indicateur qui permet d'identifier les risques de financement à long terme d'une entreprise.

Typiquement il existe deux niveaux de Fonds de Roulement :

  • Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG),
  • Le Fonds de Roulement Financier.

Quand avec « fonds de roulement » (FR) rien n'est spécifié il s'agit du Fonds de Roulement Net Global (FRNG).

Pour calculer le FRNG on soustrait les actifs immobilisés, des ressources à long terme (Capitaux propres, dettes à long terme)

Calcul du FRNG

Ressources stables et durables :

Capitaux propres

+ Autres fonds propres

+ Réserves

+ Dettes financières

+ Ecarts de conversion passif

+ Amortissement et provision (actif immobilisé)

+ Provisions pour risques et charges

+ Capital souscrit non appelé

- Primes de remboursement des obligations

Emplois durables :

Actif immobilisé brut

+ Charges à répartir sur plusieurs exercices

+ Ecarts de conversion actif (sur ces créances/Dettes a plus d'1 an d'échéance lors de leur création)

(FRNG) Fonds de Roulement Net global =

Ressources stables et durables - Emplois durables

Utilité du FRNG

Le fonds de roulement sert à financer le besoin en fonds de roulement (BFR). Plus précisément, le FR devrait servir à financer la partie stable du BFR et notamment la partie stable du BFR qui est la partie regroupant les éléments incontournables liés au maintient du cycle d'exploitation d'une entreprise.

Deux cycles de l'entreprise

  • Achat et paiement des matières premières
  • Vente de la production et réception paiement du client

Les décaissements précédant les encaissements entrainent un besoin de financement.

Le besoin permanent de ressources pour financer le cycle d'exploitation s'appelle le BFR qui contient deux composantes, l'une structurelle liée à la nature de son activité et aux choix stratégiques réalisés, l'autre cyclique liée à l'exploitation.

Le FRNG doit être suffisant pour financer la partie structurelle du BFR.

FRNG : Formations conseillées

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