Lire et interpréter les états financiers

LES DOCUMENTS FINANCIERS INDISPENSABLES


Les comptes annuels produits par les entreprises
- L'obligation fiscale d'établir les documents financiers
- Les principes essentiels de l'élaboration des comptes financiers :
- prudence
- continuité de l'exploitation
- séparation des exercices
- Les objectifs des différents utilisateurs des documents financiers

Présentation des deux documents de base : le bilan et le compte de résultat
- Les grandes masses du bilan et du compte de résultat
- La relation résultat / trésorerie
- Les principales informations financières disponibles à partir des documents financiers
- Les grands enjeux : résultat, trésorerie, richesse, risque, potentiel de croissance

Comprendre le schéma financier d'une activité économique
- L'analyse des principales opérations financières d'une entreprise et leurs répercussions dans les comptes financiers
- La mise en évidence des rubriques utilisées
- Les principales règles comptables et fiscales applicables dans l'élaboration des comptes financiers

Savoir lire les documents financiers pour en déduire les contraintes financières prioritaires
- La performance et la rentabilité dégagée
- Le risque de faillite et la situation de trésorerie
- La richesse de l'entreprise et sa solvabilité

Cas pratique : Identifier la performance et la richesse

LES POINTS CLES DE L'ANALYSE DES DOCUMENTS FINANCIERS


Le retraitement des charges
- Les charges calculées : les dotations aux amortissements et les provisions
- Les produits calculés : les reprises sur provisions

Le concept de Capacité d'Autofinancement (CAF)
- La CAF comme indicateur prioritaire pour mesurer la santé d'une entreprise

Synthèse et QCM d'Auto-évaluation
- La determination des principales rubriques composant les documents financiers


La liaison entre les rubriques comptables et la liasse fiscale produite
- Rappel de la première journée : synthèse des grands pavés des documents financiers
- Présentation du regroupement des comptes comptables par rubriques dans la liasse fiscale

Cas d'application
- Les formulaires de la Direction Générale des Impôts
- Les difficultés majeures

LES PRINCIPES DE L'ANALYSE FINANCIÈRE


L'analyse de la performance d'exploitation : les soldes de gestion
- L'analyse des consommations des ratios caractéristiques d'analyse de la performance
- La présentation
- Les résultats partiels
- La capacité d'autofinancement

L'analyse du risque de faillite
- L'analyse de la trésorerie
- Les grands équilibres financiers :
- la trésorerie de structure
- la trésorerie d'exploitation
- le solde net de trésorerie
- L'évolution possible de la trésorerie
- Présentation des différents ratios d'analyse de la trésorerie (BFRE, FRNG, SNT...)

L'analyse de l'incidence des variations de stocks
- L'impact sur la performance réalisée
- L'impact sur la trésorerie de l'entreprise
- Exemples

L'analyse de la richesse et de la valeur de l'entreprise à partir des documents financiers
- Les précautions à mettre en oeuvre pour l'analyse
- Les limites de l'analyse de la valeur

Conclusion, synthèse de la formation et évaluation