Programme de la formation
Jour 1
Principaux acteurs, rôle et problématiques des marchés financiers
- Quels sont les acteurs économiques des marchés financiers ?
- Gérants, stratégistes, analystes, traders, courtiers... : qui sont les acteurs ?
- Comment se confrontent l'offre et la demande ?
- Comprendre le rôle des banques centrales
- Euronext : organisation et fonctionnement
- Front Office, Middle Office, Back Office : qu'est-ce qu'une salle des marchés ? Quel traitement et suivi des opérations ?
Se familiariser avec les mécanismes de base
- Le prix d'une action et d'un titre obligataire
- L'actualisation : pourquoi ?
- Les taux d'intérêt
- Les différents facteurs de variation : volatilité
- Les frais de transactions
Cas pratique : Construction d'un carnet d'ordres sur Euronext
Identifier les caractéristiques du marché monétaire et des TCN (titres de créances négociables)
- Bons du Trésor, commercial paper, certificats de dépôt,... : découvrir les produits monétaires
- Distinguer instruments monétaires au comptant et à terme : les différentes catégories de TCN
- Euribor, Eonia : connaître les taux de référence
- Rôle du marché interbancaire
- Cerner l'importance de la politique monétaire
Jour 2
Comprendre le fonctionnement du marché obligataire
- Repérer les principaux titres obligataires et leurs utilisations : taux fixe, zéro-coupon, indexés,...
- Quels modes de cotation d'une obligation
- Quels sont les risques de défaut ? De taux ?
- Les droits du porteur d'une obligation
- Les produits hybrides : OC, OCEANE, OBSA...
- Outils de maîtrise du risque : comprendre le fonctionnement des options et swaps de taux
Cas pratique : Cotation d'une obligation
Découvrir le rôle du marché des actions : fonctionnement de l'Eurolist
- Quels sont les critères de classement des sociétés
- Les différents ordres de bourse
- Comprendre les facteurs de variation des actions
- Alternext : quelles conditions pour être admis ?
- Les offres publiques : OPA, OPE, OPR
- L'introduction en bourse
- Quels sont les droits de l'actionnaire ? Quels risques ?
- Les actions internationales : LSE, NASDAQ...
Cas pratique : Analyse de l'entrée en bourse de Gaz de France et évolution de l'action suite au rapprochement avec Suez
Les caractéristiques du marché des changes et risques liés
- Le poids des différentes devises dans les échanges
- Etudier la cotation des devises : le mécanisme des variations de cours
- Change comptant, à terme : principes et règles de calcul
- Outils de maîtrise du risque : comprendre le fonctionnement des options et swaps de change
Identifier les fonds de placement les plus répandus
- Les différents OPCVM : FCP, SICAV,...
- Découvrir les trackers
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